...τον τρόπο με τον οποίο θα αντιμετωπίσουν την ανακεφαλαιοποίηση των προβληματικών τραπεζών, για να ανοίξουν τον δρόμο στους άμεσους υγειονομικούς ελέγχους. Σύμφωνα με σχέδιο δήλωσης, οι ηγέτες της ΕΕ θα δεσμευθούν εντός εβδομάδας...
...Η δέσμευση αυτή έχει σχεδιαστεί για να πειστούν οι επενδυτές ότι οι χώρες είναι έτοιμες να ομολογήσουν τα τραπεζικά τους προβλήματα που εξακολουθούν να ταλαιπωρούν την περιοχή μετά από περισσότερο από μισή δεκαετία.
Στις 24 και 25 Οκτωβρίου, οι ηγέτες 28 κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης συναντώνται στις Βρυξέλλες. Θα προβούν σε απολογισμό του πιο φιλόδοξου σχεδίου της ΕΕ από τη δημιουργία του ευρώ: την δημιουργία μίας τραπεζικής ένωσης για να βοηθήσει στην ανάπτυξη και την πρόληψη μελλοντικών κρίσεων.
Σε αντίθεση με τις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι ταχύτατες εγχύσεις κεφαλαίων βάζουν και πάλι τις τράπεζες στην σωστή τροχιά, το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ευρώπης εξακολουθεί να είναι παγωμένο, με τους δανειστές χωρών όπως η Ελλάδα, η Ισπανία και η Ιταλία να «πληγώνονται» από τη χαμηλή ζήτηση και τα «ξινισμένα» δάνεια.
Για να σπάσει αυτός ο «βρόχος καταστροφής» μεταξύ των χρεωμένων ευρωπαϊκών χωρών και των τραπεζών τους, και για να καθησυχαστούν οι επενδυτές ότι οι δανειστές της ευρωζώνης θα αντιμετωπιστούν σε περιφερειακό επίπεδο, θεωρείται ζωτικής σημασίας μία τραπεζική ένωση, με την ΕΚΤ ως εποπτική αρχή.
Η ΕΚΤ θα τεστάρει την υγεία των μεγαλύτερων τραπεζών της ευρωζώνης για να βεβαιωθεί ότι δεν είναι υπερβολικά αδύναμες για να λειτουργήσουν. Αλλά, αν οι χώρες δεν έχουν τα χρήματα για να μαζέψουν το απαραίτητο κεφάλαιο, τότε η άσκηση αυτή περισσότερο θα βλάψει, παρά θα συνεισφέρει στην αποκατάστασης της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Σε σχέδιο δήλωσης των ηγετών, δεσμεύονται για την αντιμετώπιση αυτού του ζητήματος, απαιτώντας από τις χώρες υπό την εποπτεία της ΕΚΤ να περιγράψουν, εντός περίπου πέντε εβδομάδων, πως ακριβώς προτίθενται να βοηθήσουν τις προβληματικές τράπεζες.
Στην δήλωση, την οποία είδε το Reuters, οι ηγέτες τόνισαν την «έκτακτη ανάγκη» για τη «θέσπιση μίας ολοκληρωμένης και συντονισμένης προσέγγισης στο πλαίσιο της προετοιμασίας για την πλήρη αξιολόγηση των πιστωτικών ιδρυμάτων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα».
«Θα πρέπει να περιλαμβάνονται όλα τα ενδεδειγμένα μέτρα, συμπεριλαμβανομένων των εθνικών δικτύων ασφαλείας», ανέφερε η δήλωση σχετικά με τα κρατικά μέσα που θα βοηθούν μία τράπεζα που δεν θα μπορεί να μαζέψει κεφάλαιο με άλλους τρόπους –κυρίως από ιδιώτες επενδυτές.
Οι ηγέτες θα τονίσουν επίσης ότι θέλουν σαφήνεια ως προς τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο διάσωσης της ευρωζώνης θα μπορεί να παράσχει βοήθεια απευθείας στις τράπεζες, και όχι μέσω της κυβέρνησης της χώρας καταγωγής.
Αυτό αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό της τραπεζικής ένωσης, καθώς θα εμποδίζει τις τράπεζες από το να σπρώχνουν την πατρίδα τους στο χείλος του γκρεμού, όπως έγινε στην Ιρλανδία. Η επιλογή αυτή θα γίνει ενεργή όταν η ΕΚΤ ξεκινήσει τα εποπτικά της καθήκοντα, το Νοέμβριο του 2014.
Ωστόσο ο Peter Praet, υπεύθυνος χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ, προειδοποίησε τη Δευτέρα ότι η ημερομηνία έναρξης μπορεί τελικά να μεταφερθεί μετά το Νοέμβριο. Μία τέτοια καθυστέρηση ενδέχεται να τσιτώσει περαιτέρω τα νεύρα των επενδυτών.
Για το επόμενο έτος, οι χώρες της ευρωζώνης θα πρέπει να βασίζονται στα εθνικά δίκτυα ασφαλείας τους για να χρηματοδοτούν την αναδιάρθρωση ή την εκκαθάριση των τραπεζών για τις οποίες έχει «διαγνώσει» έλλειψη κεφαλαίων η ΕΚΤ. Ωστόσο, σύμφωνα με το σχέδιο της τραπεζικής ένωσης, θα υπάρχει ένα κεντρικό ταμείο ευρωζώνης το οποίο θα χρηματοδοτείται από εισφορές τραπεζών, για να αναλάβει αυτό το έργο.
Η ΕΚΤ αναμένει αυτό το κεντρικό ταμείο, μαζί με μία κεντρική αρχή η οποία θα μπορούσε να αποφασίζει την τύχη του κάθε δανειστή της ευρωζώνης, να έχουν τεθεί σε εφαρμογή από τις αρχές του 2015, λίγο αφότου η ίδια η κεντρική τράπεζα αναλάβει το νέο εποπτικό της ρόλο.
Ωστόσο, η πολιτική θέληση για τη σφυρηλάτηση μίας πλήρους τραπεζικής ένωσης έχει μειωθεί, καθώς το «βαρύ» κομμάτι της κρίσης έχει ήδη περάσει. Για να επιταχυνθεί η δημιουργία της αρχής εξυγίανσης τραπεζών, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει προτείνει να αναλάβει η ίδια αυτόν τον ρόλο, αλλά η Γερμανία απορρίπτει την πρόταση.
Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ ετοιμάζεται να αναλάβει το ρόλο της από τα τέλη του επομένου έτους, σε ένα επικίνδυνο κενό.
Η ΕΚΤ, τόσο για τη φήμη της όσο και για το μέλλον του μπλοκ, είναι υπό πίεση για να εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες θα υποβάλλονται σε ενδελεχή έλεγχο της υγείας τους και ότι θα τις αναγκάζει να αναγνωρίζουν τις κρυφές απώλειες.
Θα πραγματοποιήσει τους ελέγχους σε μία «Αξιολόγηση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων», η οποία με τη σειρά της θα χρησιμοποιηθεί ως μέτρο σύγκρισης για ευρύτερο έλεγχο των τραπεζών σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Στις 24 και 25 Οκτωβρίου, οι ηγέτες 28 κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης συναντώνται στις Βρυξέλλες. Θα προβούν σε απολογισμό του πιο φιλόδοξου σχεδίου της ΕΕ από τη δημιουργία του ευρώ: την δημιουργία μίας τραπεζικής ένωσης για να βοηθήσει στην ανάπτυξη και την πρόληψη μελλοντικών κρίσεων.
Σε αντίθεση με τις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι ταχύτατες εγχύσεις κεφαλαίων βάζουν και πάλι τις τράπεζες στην σωστή τροχιά, το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ευρώπης εξακολουθεί να είναι παγωμένο, με τους δανειστές χωρών όπως η Ελλάδα, η Ισπανία και η Ιταλία να «πληγώνονται» από τη χαμηλή ζήτηση και τα «ξινισμένα» δάνεια.
Για να σπάσει αυτός ο «βρόχος καταστροφής» μεταξύ των χρεωμένων ευρωπαϊκών χωρών και των τραπεζών τους, και για να καθησυχαστούν οι επενδυτές ότι οι δανειστές της ευρωζώνης θα αντιμετωπιστούν σε περιφερειακό επίπεδο, θεωρείται ζωτικής σημασίας μία τραπεζική ένωση, με την ΕΚΤ ως εποπτική αρχή.
Η ΕΚΤ θα τεστάρει την υγεία των μεγαλύτερων τραπεζών της ευρωζώνης για να βεβαιωθεί ότι δεν είναι υπερβολικά αδύναμες για να λειτουργήσουν. Αλλά, αν οι χώρες δεν έχουν τα χρήματα για να μαζέψουν το απαραίτητο κεφάλαιο, τότε η άσκηση αυτή περισσότερο θα βλάψει, παρά θα συνεισφέρει στην αποκατάστασης της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Σε σχέδιο δήλωσης των ηγετών, δεσμεύονται για την αντιμετώπιση αυτού του ζητήματος, απαιτώντας από τις χώρες υπό την εποπτεία της ΕΚΤ να περιγράψουν, εντός περίπου πέντε εβδομάδων, πως ακριβώς προτίθενται να βοηθήσουν τις προβληματικές τράπεζες.
Στην δήλωση, την οποία είδε το Reuters, οι ηγέτες τόνισαν την «έκτακτη ανάγκη» για τη «θέσπιση μίας ολοκληρωμένης και συντονισμένης προσέγγισης στο πλαίσιο της προετοιμασίας για την πλήρη αξιολόγηση των πιστωτικών ιδρυμάτων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα».
«Θα πρέπει να περιλαμβάνονται όλα τα ενδεδειγμένα μέτρα, συμπεριλαμβανομένων των εθνικών δικτύων ασφαλείας», ανέφερε η δήλωση σχετικά με τα κρατικά μέσα που θα βοηθούν μία τράπεζα που δεν θα μπορεί να μαζέψει κεφάλαιο με άλλους τρόπους –κυρίως από ιδιώτες επενδυτές.
Οι ηγέτες θα τονίσουν επίσης ότι θέλουν σαφήνεια ως προς τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο διάσωσης της ευρωζώνης θα μπορεί να παράσχει βοήθεια απευθείας στις τράπεζες, και όχι μέσω της κυβέρνησης της χώρας καταγωγής.
Αυτό αποτελεί βασικό χαρακτηριστικό της τραπεζικής ένωσης, καθώς θα εμποδίζει τις τράπεζες από το να σπρώχνουν την πατρίδα τους στο χείλος του γκρεμού, όπως έγινε στην Ιρλανδία. Η επιλογή αυτή θα γίνει ενεργή όταν η ΕΚΤ ξεκινήσει τα εποπτικά της καθήκοντα, το Νοέμβριο του 2014.
Ωστόσο ο Peter Praet, υπεύθυνος χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ, προειδοποίησε τη Δευτέρα ότι η ημερομηνία έναρξης μπορεί τελικά να μεταφερθεί μετά το Νοέμβριο. Μία τέτοια καθυστέρηση ενδέχεται να τσιτώσει περαιτέρω τα νεύρα των επενδυτών.
Για το επόμενο έτος, οι χώρες της ευρωζώνης θα πρέπει να βασίζονται στα εθνικά δίκτυα ασφαλείας τους για να χρηματοδοτούν την αναδιάρθρωση ή την εκκαθάριση των τραπεζών για τις οποίες έχει «διαγνώσει» έλλειψη κεφαλαίων η ΕΚΤ. Ωστόσο, σύμφωνα με το σχέδιο της τραπεζικής ένωσης, θα υπάρχει ένα κεντρικό ταμείο ευρωζώνης το οποίο θα χρηματοδοτείται από εισφορές τραπεζών, για να αναλάβει αυτό το έργο.
Η ΕΚΤ αναμένει αυτό το κεντρικό ταμείο, μαζί με μία κεντρική αρχή η οποία θα μπορούσε να αποφασίζει την τύχη του κάθε δανειστή της ευρωζώνης, να έχουν τεθεί σε εφαρμογή από τις αρχές του 2015, λίγο αφότου η ίδια η κεντρική τράπεζα αναλάβει το νέο εποπτικό της ρόλο.
Ωστόσο, η πολιτική θέληση για τη σφυρηλάτηση μίας πλήρους τραπεζικής ένωσης έχει μειωθεί, καθώς το «βαρύ» κομμάτι της κρίσης έχει ήδη περάσει. Για να επιταχυνθεί η δημιουργία της αρχής εξυγίανσης τραπεζών, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει προτείνει να αναλάβει η ίδια αυτόν τον ρόλο, αλλά η Γερμανία απορρίπτει την πρόταση.
Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ ετοιμάζεται να αναλάβει το ρόλο της από τα τέλη του επομένου έτους, σε ένα επικίνδυνο κενό.
Η ΕΚΤ, τόσο για τη φήμη της όσο και για το μέλλον του μπλοκ, είναι υπό πίεση για να εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες θα υποβάλλονται σε ενδελεχή έλεγχο της υγείας τους και ότι θα τις αναγκάζει να αναγνωρίζουν τις κρυφές απώλειες.
Θα πραγματοποιήσει τους ελέγχους σε μία «Αξιολόγηση της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων», η οποία με τη σειρά της θα χρησιμοποιηθεί ως μέτρο σύγκρισης για ευρύτερο έλεγχο των τραπεζών σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.
.jpg)
0 comments:
Δημοσίευση σχολίου